¿Qué es el mercado spot?
Definición:
El mercado spot es donde los activos se compran y venden para entrega inmediata o casi inmediata.
La transacción se liquida al precio actual del mercado.
Idea central:
Spot es intercambio inmediato de activo por dinero.
Cómo funciona el mercado spot
El comprador paga
El vendedor entrega el activo
La liquidación ocurre en corto plazo (T+0, T+1 o T+2 según el mercado)
Idea central:
En spot, el activo cambia de manos.
Ejemplos de mercado spot
Compra de acciones en bolsa
Compra de divisas para entrega inmediata
Compra de commodities físicos
Compra de criptomonedas en exchanges
Idea central:
Spot es el mercado base de los activos reales y financieros.
¿Qué es el mercado de derivados?
Definición:
El mercado de derivados es donde se negocian contratos cuyo valor deriva del precio de otro activo, llamado subyacente.
No siempre implica entrega del activo.
Idea central:
Un derivado es un contrato, no el activo en sí.
Tipos principales de derivados
Futuros
Opciones
Swaps
Forwards
Idea central:
Los derivados replican o modifican la exposición al subyacente.
Cómo funciona el mercado de derivados
Las partes acuerdan condiciones futuras
El precio se basa en expectativas
La liquidación puede ser financiera o física
Idea central:
En derivados se negocia riesgo, no propiedad directa.
Ejemplos de mercados de derivados
Futuros sobre índices
Opciones sobre acciones
Swaps de tasas de interés
Contratos forward de divisas
Idea central:
El derivado permite exposición sin poseer el activo.
Diferencias clave entre spot y derivados
Mercado spot
Entrega inmediata
Propiedad del activo
Menor apalancamiento
Riesgo directo de precio
Mercado de derivados
Entrega futura o financiera
Contrato sobre el activo
Uso de apalancamiento
Riesgo ampliado
Idea central:
Spot transfiere propiedad; derivados transfieren riesgo.
Relación entre spot y derivados
El precio spot es referencia para derivados
Los derivados influyen en expectativas de precio spot
Ambos mercados interactúan constantemente
Idea central:
Spot y derivados forman un sistema interconectado.
Usos del mercado spot
Inversión de largo plazo
Compra física o directa
Transferencia real de activos
Usos del mercado de derivados
Cobertura de riesgos
Especulación
Arbitraje
Gestión de carteras
Idea central:
Los derivados amplían las posibilidades del mercado spot.
Riesgos específicos
En spot
Riesgo de precio
Riesgo de liquidez
En derivados
Riesgo de apalancamiento
Riesgo de margen
Riesgo de contraparte
Idea central:
Los derivados amplifican tanto beneficios como pérdidas.
Cierre
El mercado spot es la base del intercambio económico.
El mercado de derivados es la capa que permite gestionar expectativas y riesgos futuros.
Entender la diferencia es entender cómo los mercados separan propiedad de riesgo.